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Usando As Relações de P/E E de PEG Avaliar O Estoque

Tags: PEG, P/E

Os dois números os mais importantes que os analistas do investimento olham ao avaliar um estoque são a relação de P/E e a relação do PEG. O anterior estêve ao redor para tão longo quanto o mercado conservado em estoque próprio, o último originou mais recentemente. Uma análise completa destes indicadores de duelo revela que um é definitivamente superior ao outro.

O P/E é a relação do preço-à-salário. Usa-se calcular como caro ou como barato um estoque é relativo a seu salário. Usando o, um investor pode começar um sentido de se um estoque pôde ser sobrestimado ou undervalued. A relação é calculada como segue:

P/E = preço por a parte/salário por a parte

O preço por a parte é o preço de mercado atual para uma única parte de estoque. O salário por a parte é a renda líquida dividida pelo número total das partes proeminentes. Você pode encontrar a renda líquida olhando uma indicação de renda atual, que quase todos os corporation façam agora disponível em seu Web site da companhia.

Mais baixo o P/E, mais barato o estoque é. Mais elevada a relação, mais caro o estoque é relativo a seu salário atual. Entretanto, isso não lhe dá o retrato cheio. A razão porque algumas companhias negocíam sometime em relações muito elevadas do preço-à-salário é porque se esperam crescer tremenda nos meses e nos anos adiante. Assim, os investors são dispostos pagar mais do que o que a companhia é atualmente worth porque sentem que a companhia valerá a pena muito mais no futuro.

Assim, você não deve necessariamente funcionar afastado de uma companhia com um P/E elevado. No fato, aquelas companhias são às vezes os mais melhores investimentos, porque se seu salário escalar tremenda, então o estoque pagará um dividendo grande no futuro (para uninitiated, dividendos são uma porcentagem dos lucros de uma companhia que são distribuídos a seus accionistas). Assim, uma relação elevada de P/E pode ser uma coisa muito boa ou uma coisa muito má.

Como com um P/E elevado, um P/E baixo pode também ser complicado. Se fosse baixo, esta poderia ser uma indicação que o salário da companhia se espera plummet, fazendo com que os investors funcionem afastado do estoque, tendo por resultado um preço de parte baixo.

Ou, a relação baixa pôde indicar que a companhia undervalued atualmente, fazendo lhe uma compra boa porque tão por muito tempo como a companhia se espera ter o crescimento estável do salário no futuro, então o preço de parte irá acima. Não é fácil discernir se uma relação elevada ou baixa é boa ou má; você necessita fazer exame no cliente das expectativas para que o crescimento futuro do salário compreenda se a relação de P/E for um positivo ou um negativo.

Os pitfalls de usar a relação de P/E interpretar o valor relativo de um estoque resultaram nos analistas que vêm acima com uma medida melhor, que fosse sabida como a relação do PEG. O PEG consulta à relação do crescimento do preço-à-salário. Calcula-se como este:

PEG = (P/E)/crescimento anual da salário-por-parte

Mais baixa a relação do PEG, undervalued a companhia é. Uma relação do PEG de 1 ou menos são consideradas excelente. Para o exemplo, se uma companhia tivesse uma relação de P/E de 30, e um crescimento anual da salário-por-parte de 50%, então o PEG seria 0.6, fazendo a esta companhia uma compra excelente porque undervalued e o preço conservado em estoque escalará quase definitivamente. Entretanto, se uma companhia tivesse um PEG de 1.5, esse os meios que o preço conservado em estoque é elevado relativo ao crescimento do salário, que significa que a menos que a companhia for suposta crescer em uma taxa mais rápida nos anos dirija, o preço conservado em estoque não puderam manter levantados.

Assim, é óbvio que o PEG é uma ferramenta muito mais valiosa para investors ao uso. Revela se o preço elevado de um estoque está justificado baseou sobre se o salário crescerá bastantes para continuar a dirigir mais altamente o estoque.

O P/E cai brevemente nesta consideração porque não faz exame no cliente por que salário da porcentagem está crescendo cada ano. O salário crescente é a força dirigindo atrás de um aumento no preço de um estoque. Conseqüentemente, usando o PEG, você pode verdadeiramente verificar se o preço é atualmente demasiado elevado e se é uma estadia boa comprar o estoque.

Eu espero que esta informação lhe ajude dar forma a uma compreensão de como avaliar os preços conservados em estoque. Tente reservar algum dinheiro para investing, e comece a analisar o estoque e comprar esses que têm um PEG baixo. Não podem partir acima da direita, mas a longo prazo devem aumentar significativamente, a menos que houver algo fundamental erradamente com a companhia. Pesquisa com cuidado as companhias você está indo invest dentro e você fará muito bem.